小渋の湯の発見の歴史は南北朝時代までさかのぼります。興国の頃、南朝の宗良親王（後醍醐天皇第八皇子）の家臣渋谷三郎という人が大鹿村に湯治場を求めて入村した際、一匹の鹿がこの湯に浸りながら傷を癒していました。そこで自分の傷にこの湯をひたしたところ、傷が治癒した事に始まる、と伝えられています。
(参考：じゃらん)